Sin aviso previo, el Tesoro ha decidido colocar 4.000 millones en una emisión sindicada de bonos a 15 años, con una demanda que superaba los 7.000 millones. Por su parte, de esta manera logró un precio fijado de 217 puntos básicos sobre el midswaps, y un coste de emisión de 6,01%.
Los coordinadores de la operación fueron los siguientes bancos y cajas:
- Caja Madrid
- Credit Agricole
- Deutsche Bank
- HSBC
- Banco Santander
Como destacábamos en un principio, gracias a la demanda abrupta que tuvo, el diferencial midswaps se ha situado en 217 puntos básicos, lo que dejó el coste de la emisión en el 6,01%. Resaltamos que, en el mercado secundario la rentabilidad del bono español a 15 años se encuentra en 5,8%.
Es importante mencionar que, una colocación sindicada se diferencia de las subastas públicas en que se realizan entre un reducido número de inversores. El importe de este tipo de colocaciones se sitúa habitualmente entre los 3.000 y los 5000 millones de euros.
En enero pasado fue la última colocación sindicada cuando se colocaron 6.000 millones de euros en obligaciones a 10 años, con una demanda que superó los 12.000 millones de euros y a un precio de 225 puntos básicos sobre ‘midswaps‘.
Les informamos que, puede ver el calendario del Tesoro, donde la única emisión prevista para este mes es de obligaciones a 15 años será el 17 de marzo.
